银行理财产品量价齐跌 还值得买吗

 每日头条讯：2021年银行理财产品半年成绩单近日出炉。数据显示，今年1-5月，全国银行理财收益率水平呈持续下行趋势。尽管6月小幅回升至3.46%，但从整体来看，银行理财收益率仍处于下行状态。同时，二季度以来，理财产品的发行数量也逐月减少。对投资者来说，理财产品还值得买吗？

　　监管趋紧及货币政策宽松是主因

　　华夏银行厦门江头支行理财经理、AFP（金融理财师）持证人包灵晓分析，近期银行理财收益率不太理想，一方面是监管越来越严格。随着对理财产品的规范管理，非标准债权资产缩减，导致理财产品很难再达到高收益。同时，货币政策还将继续宽松，理财产品的收益率大概率将继续保持下行态势。

　　另一方面，影响理财产品收益的重大因素是市场利率水平的降低，从市面上大部分理财的产品投向来看，大部分稳健型理财产品都配置了货币市场或国债市场，这两个市场都会和市场利率有极大的相关性。当市场利率下降时，理财产品的收益势必会跟着下降。

　　理财经理热衷推荐基金和保险

　　除了理财产品外，受稳健型投资者青睐的结构性存款、大额存单的收益率近期也普遍跌破4%。

　   记者近日走访我市多家银行发现，基金、保险正成为理财经理推荐给客户的首选。从去年银行年报数据来看，多家银行财富管理收入大幅增长，尤其是代销业务发展迅速，带动相关中间收入快速增长。

业内普遍认为，在低利率的市场环境下，财富管理市场被银行视作新的蓝海。代销业务是银行财富管理转型中的重要发力点之一，但部分银行不再满足于简单的代销，而是开始强调资产配置的重要性。

拿部分资产配置中风险理财产品

对于投资者来说，理财产品还值得购买吗？“我认为理财产品还是值得做资产配置的。”包灵晓说，稳健型理财仍是普通投资者作为资产增值的较好选择。根据理财净值化的转变，投资者应更多地关注产品投向。并不是说理财都是低风险的，它们也分不同的风险等级。

她建议，投资者可根据自身风险接受能力的高低，拿部分资产去配置一些中风险的理财产品，以提高自身的综合资产收益率。此外，不妨关注银行和基金公司的合作定制型产品，一般为固收+类型产品。它们与理财产品相似，债券打底部分做权益配置，是资产配置的较好选择，可在一定程度上提高综合收益率。